重點摘要:
幫孩子投資前先搞清楚稅務規則，避免66%的懲罰性稅率。
方式一: 投資在父母名下 Investing directly by the parent
方式二: 父母為信託受託人(信託管理人) Investing by the parent as trustee
方式三: 投資在正式信託名下 Investing through the family trust
方式四: 投資保險債券Investing in insurance bonds
本文閱讀時間: 5-7分鐘
適用對象: 想幫孩子投資的澳洲稅務居民，本文有些難度，需要對澳洲稅務有基本了解。
本篇承接<Invest for your children在澳洲為你孩子投資的最佳方式- 上篇> [註1]，介紹了未成年人的稅務規則以及投資在父母名下的方式，沒有看過上篇的朋友，請一定要先看完上篇，對稅務有基礎的了解，才不會看得一頭霧水。
如果覺得這些文章對你和你的朋友有幫助，還請大家多多分享，讓你覺得實用的訊息能傳遞出去。我寫這些文章的目的，就是想讓目前還不熟悉澳洲投資理財訊息，沒有準備好找Financial Planner 的人，能透過這個平台接觸到相關訊息，建立自己的財務計畫。
好了廢話不多說，接著看方式二、三、四。
二、父母為信託受託人(信託管理人) Investing by the parent as trustee
這個方式是以父母為信託的管理人，而孩子是受益人的方式進行投資，
舉例: Kris的父母 Amy和 John在設立帳戶的時候，帳戶名字會是
"John Lee and AMY Wong as trustee for Kris Lee"，
Amy和 John (家長)是信託的管理者，而Kris(孩子)是此信託的受益人。
父母為信託管理人的方式會比直接用孩子名義購買投資產品更容易，因為很多投資機構並不接受未成年人的設立投資帳戶，因此必須以父母為信託管理者的方式來設立投資帳號。這也意味著須提供父母本人的TFN，在孩子滿18歲之前，以父母的名義宣布收入。
你也可以嘗試提交孩子的TFN而不是父母本人的TFN，對於單純的儲蓄帳號可能不是問題，但若是投資/股票交易帳號，公司須向稅務局報告每個股東的TFN，即使股票經紀人/投資帳號 的系統允許你直接使用孩子的TFN，稅務局系統也可能會對此類狀況亮起警示燈。
好處
經濟實惠
雖然父母是信託管理人，但實際上並不是正式成立的信託，沒有設立正式Family Trust需要的各項費用。
有清楚的名目，便於管理
由於帳戶明很清楚地列出小孩的名字，讓父母便於管理，將自己和給孩子的投資能明確的區分開來。
壞處
孩子18歲以後即可接管投資
孩子18歲以後，無論父母認為他們有沒有負責任的金錢觀、價值觀，他們都擁有使用這筆錢的自主權，所以對某些父母來說可能是好事，也可能是壞事。
小心懲罰性稅率
和直接放在小孩名下一樣，如果在儲蓄/投資帳號裡面提供孩子的TFN，所得利息、股利等收入也是進到孩子的銀行帳號，此時孩子為此筆投資的受益人，和直接投資在小孩名義下相同，適用於未成年人的稅率規範，要避免懲罰性稅率。
投資所得也可能會以父母的邊際稅率來收稅
上面不是說是小孩的稅率，怎麼又變成是父母的稅率? 到底是算父母的稅率還是孩子的呢?
答: 這取決於誰是這筆資金的真正受益人。
舉例一: Amy(媽媽)以Kris(孩子)的名義投資股票，當年收到現金分紅$200，Amy將這$200領出來用做私人花費，以此例來說，這$200要算在Amy(媽媽)的所得，Amy在報稅時要包含這筆收入，且未來的Capital Gain Tax也是用Amy(媽媽)的稅率來計算。
舉例二: 同上例子，如果Amy沒有動用這$200，持續存在Kris(孩子)的銀行帳戶裡，則以Kris(孩子)的稅率來計算。
舉例三: Amy(媽媽)持續幫孩子投資和儲蓄，幾年後Kris(孩子)上大學，Amy(媽媽)決定用這筆錢買間公寓給Kris(孩子)，但是與其放在Kris(孩子)名下，Amy(媽媽)將這間公寓放在自己名下，此時對ATO來說，受益人是Amy(媽媽)，任何的Capital gain tax和利息收入都應該以Amy(媽媽)的稅率來計算。另外值得注意的是，ATO有權追朔以往五年父母本該繳交的稅。
還想看更多的例子，推薦大家去ATO網站有更詳細的說明[註2]。
三、 投資在正式信託名下 Investing through the family trust
投資在正式的家庭信託下，能提供給信託管理人相當大的靈活度，信託管理人(Trustee)能自在地分配給信託受益人投資分紅和獲利所得，比方Amy和John成立了一個家庭信託，當年投資總收入有$18,600，這時信託可以分配 $416給Kris，然後剩下的再看誰當年的收入所得較低，再分配給Amy或John或者是已經退休的祖父母，最大限度的利用每隔人的免稅額度。
好處:
靈活度，更有效率的分配給信託受益人
如上面例子所說，家庭信託Family Trust擁有很大的靈活度，可以依照信託契約(Trust deed)裡面列下的受益人的年度所得狀況來調配分紅及獲利所得。通常家庭信託的所得分紅，會由會計師來建議，所以雖然聽起來操作很複雜，其實只要交給專業的會計師也沒有那麼麻煩。
同上面的例子，信託當年度有收入$18,600，會計師會看每個家庭成員當年度的所得，來決定家庭信託的Distribution給如何分配，假設Amy當年度是家庭主婦沒有收入，那就會把$18184分配給Amy(媽媽)，416分配給Kris(孩子)來讓這筆錢利用每個受益人的免稅額度，達到最佳的稅務優化。
資產保護
身為信託管理人的父母，能依照孩子的狀況來決定何時將這筆金額交給孩子，沒有滿18歲就要把錢移交給孩子的顧慮，能在孩子有成熟的金錢觀念下，再轉移給孩子，又或者是透過家庭信託借貸給孩子的方式，達到資產保護的效果。如果孩子和伴侶的婚姻狀況出現問題，至少這部分的資產是孩子的債務，要還給信託。
壞處:
費用還有維護
通常會計師再審視稅收狀況後，會建議客人是不是需要成立家庭信託，如果有需要，他們會收取第一筆的設立費用($500~$1,500不等)，接著就是每年報稅的費用。
值不值得就要看個人狀況，如果家裡只有一個主力收入，或沒有太多稅務問題，會計師基本上也不會建議你設立家庭信託，但如果資產豐富和高收入的族群，則多會利用這個方式有效的節稅和進行資產保護，詳細關於信託的操作還請諮詢你的會計師。
四、 投資保險債券Investing in insurance bonds
投資保險債券Insurance Bond的本質其實是保險的概念，因此你需要提名投保人和受益人。類似於投資基金+保單的結合體。正因為這項投資結合保險的特性，適合有長期投資打算的投資者。
好處:
適合家長雙方都是高收入族群
如果家長雙方的邊際稅率都高於30%，可以考慮投資保險債券。這是因為保險債券本身會支付30%的所得稅率，所以如果這筆投資收入會導致比30%更高的邊際稅率，那麼使用公司稅率30%的方式支付投資所得，會更為划算。
持有十年以後，不論是領出部分或者全額，將不用額外繳稅
這裡要小心很多賣Insurance Bond的銷售都會說投資十年以後再提領是免稅的, TAX FREE!
聽起來真的好吸引人，但個人認為這個說法並不準確，是TAX PAID 不用再額外交稅才對!
在這投資十年的過程中，投資的部分已經按照公司稅收每年繳交了30%的稅，因此說TAX FREE個人認為是一種廣告的銷售伎倆。
家長每年報稅時不用包含這部分的投資
因為保險債券已經繳交了30%的公司稅，家長不用再申報這部分的投資，比起一般投資在報稅時的過程更方便一些。
壞處:
管理費用
小心挑選保險債券，有的管理費用高昂，反而會吃掉投資報酬。比方大名鼎鼎的Australian Scholarships Group (ASG) 的高額管理費用，請參閱Barefoot Investor 作者Scott Pape對ASG的看法[註3]
須了解相關限制
除了10年後提領才不用額外交稅的時間限制，還有125% rule、定期繳款等限制。
125%規則: 意思是後期的投資金額不能超過初始投資金額的125%，如果超過125%的話，會重新計算十年的期限。
定期繳款的規則: 如果其中一年沒有繳款，之後的款項會重新開始10年的期限。這對於現金流不固定的家長，可能不是那麼理想的投資管道。
沒有投資控制權
投資者仰賴管理人的能力，投資者本身沒有直接的控制權。
因為保險債卷以上的特性，投資前要考慮投資的時限是否能長達10年? 父母本人的邊際稅率? 管理費多少? 能否定期投資? 才能判斷這是不是最理想的為孩子投資的管道。想了解更多保險債卷的說明請看MoneySmart的介紹[註4]
再回到方式三投資在正式信託名下，信託如果真的都利用完受益人的免稅額度之後還有很多收入沒有分配(Distribute)，會計師也可能會建議將多餘的收入分配到公司名下，那麼最高稅率也是30%，這和投資保險債券也是一樣的稅率，還可以擁有投資控制權。
所以說了這麼多，結論就是不能全部聽信保險債券的銷售的一面之詞，什麼免稅、投資保險債券是最好的節稅方式等等，這些業務有沒有了解你的邊際稅率? 還是只想要賣產品?，不想上當的朋友，還是要做功課，了解你投資的產品如何收費、有什麼限制、有沒有更好的方式。
這兩篇文章介紹的幾種方式，看似十分複雜，因為真的很複雜，一下收父母邊際稅率，一下又是孩子的稅率，還要小心懲罰性的稅率，小心保險業務的話術陷阱，那麼多要注意的，到底哪種方式才適合我? 建議大家去諮詢自己的專業會計師，找到最合適的管道，再找理財規劃師，諮詢適合的投資產品，才不會吃大虧!
寫完這兩篇文章真的是絞盡腦汁了! 希望能幫到一些家長，即使不能完全明白，至少有個初步了解能避免一些稅務和銷售陷阱。
想重新複習一下上篇的請看<Invest for your children在澳洲為你孩子投資的最佳方式- 上篇> [註1]
參考資料:
[註1] <Invest for your children在澳洲為你孩子投資的最佳方式- 上篇> https://www.sharoncheng.com.au/blog/invest-for-your-children-1
[註3] Scott Pape對ASG的看法
[註4] 保險債卷的詳細說明
[註5] <The Barefoot Investor for FAMILIES 閱讀心得分享>
https://www.sharoncheng.com.au/blog/the-barefoot-investor-for-families-閱讀心得分享
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